在一个俄罗斯的小村庄里，住着一个勇敢的小男孩叫彼得。彼得和他的爷爷生活在一起，村子的旁边有一片茂密的森林。一天，爷爷警告彼得不要去森林里玩耍，因为森林里有一只大灰狼。可是彼得一点也不害怕，他对外面的世界充满了好奇。
彼得趁着爷爷不注意，偷偷地跑到了栅栏边，眼睛紧紧地盯着森林。他看到森林里的树木郁郁葱葱，阳光透过树叶的缝隙洒在地上，形成一片片光斑。虽然他知道有大灰狼，但他觉得自己能够保护好自己。这时，一只小鸟飞了过来，停在了栅栏上。小鸟告诉彼得，它在森林里看到了大灰狼的踪迹，但是彼得却没有丝毫退缩的意思。
彼得和小鸟聊了起来，小鸟说大灰狼就在森林深处，非常的狡猾和凶猛。彼得告诉小鸟，他有一个计划，他要去抓住大灰狼。小鸟听了有些担心，但彼得却充满了信心。于是，彼得和小鸟一起向森林里走去。他们一边走一边观察着周围的动静。
走着走着，他们遇到了一只小鸭子。小鸭子正在池塘里游泳，看到彼得和小鸟后，小鸭子游上了岸。小鸭子也听说了大灰狼的事情，它想和彼得一起去抓住大灰狼。彼得很高兴有新的伙伴加入，于是他们三个继续向森林深处进发。
突然，大灰狼出现了。大灰狼张着血盆大口，眼睛里透着凶狠的光。小动物们都很害怕，小鸭子躲到了彼得的身后，小鸟也飞得高高的。但是彼得没有害怕，他冷静地思考着应对的方法。
彼得看到旁边有一棵大树，他灵机一动，想到了一个办法。他从树上扯下一根长长的绳子，然后在地上设置了一个陷阱。他让小鸟去引开大灰狼的注意力，自己则躲在大树后面等待着。
小鸟在大灰狼的头顶飞来飞去，大灰狼非常生气，它追着小鸟跑。一不小心，大灰狼就掉进了彼得设置的陷阱里。大灰狼在陷阱里挣扎着，怎么也爬不出来。
彼得和小动物们看到大灰狼掉进了陷阱，都非常高兴。他们围在陷阱旁边，欢呼雀跃。彼得成功地抓住了大灰狼，保护了自己和小动物们。他们在森林里庆祝着胜利，然后一起开开心心地回到了村子里。从此以后，彼得成为了村子里的小英雄，他的勇敢事迹被大家传颂着。
