在一个繁星点点的夜晚，温蒂、约翰和迈克尔三个孩子正躺在自己的小床上。突然，一个小小的身影从窗户飞了进来，那就是永远不想长大的彼得·潘。他全身散发着奇异的光芒，穿着用树叶和藤蔓做成的衣服，背后还有一对透明的翅膀，正轻轻地扇动着。彼得·潘对着孩子们露出了调皮的笑容，他用清脆的声音说：“跟我来，我带你们去一个神奇的地方，那里没有烦恼，永远充满欢乐。”
孩子们兴奋地从床上跳起来，他们跟着彼得·潘飞到了夜空中。风在他们耳边呼呼作响，下方的房屋和树林变得越来越小。他们飞过了河流，河水在月光下闪烁着银色的光；飞过了山丘，山丘上的小动物们都好奇地抬起头看着他们。彼得·潘在前面欢快地飞着，时不时还做几个有趣的飞行动作，引得孩子们哈哈大笑。
不一会儿，他们就到达了梦幻岛。首先映入眼帘的是一片美丽的海滩，金色的沙子在阳光下闪闪发光。海滩上有许多奇形怪状的贝壳，还有一些小螃蟹在沙滩上爬来爬去。孩子们高兴地在沙滩上奔跑着，感受着沙子从脚趾间滑过的奇妙感觉。彼得·潘带着他们在海滩上寻找着被海浪冲上岸的宝藏，他告诉孩子们，这片海滩上经常会有海盗遗失的财宝。
然而，梦幻岛也并非完全安全。就在孩子们在海滩上玩耍的时候，突然一艘巨大的海盗船出现在海面上。船头上站着的是邪恶的虎克船长，他一只手是铁钩，脸上带着狰狞的表情。虎克船长看到彼得·潘就咬牙切齿，他一直想抓住彼得·潘。彼得·潘却毫不畏惧，他站在孩子们前面，勇敢地与虎克船长对峙着，他的眼神中充满了坚定。
为了躲避虎克船长的追捕，彼得·潘带着孩子们跑进了梦幻岛的森林。森林里的树木又高又大，枝叶茂密，像是一把把巨大的绿伞。地上铺满了厚厚的落叶，踩上去发出沙沙的声音。彼得·潘像一只灵活的小鹿，在树木之间迅速穿梭着，孩子们紧紧跟在他后面。森林里还有一些可爱的小动物，它们好奇地看着这群奔跑的孩子，有的还跑出来给他们带路。
在森林里，彼得·潘的好朋友小仙子叮当也来帮助他们了。叮当是一个小小的仙子，身上闪烁着金色的光芒。她挥舞着手中的小魔棒，洒下一些亮晶晶的仙尘。仙尘落在孩子们身上，让他们感觉充满了力量。彼得·潘和叮当一起，带着孩子们找到了一个隐藏在树洞中的安全住所。他们在住所里分享着在梦幻岛的奇遇，孩子们都觉得这是一场最棒的冒险。
尽管梦幻岛充满了乐趣，但温蒂、约翰和迈克尔知道他们还是要回家的。彼得·潘虽然有些不舍，但他还是尊重孩子们的决定。他带着孩子们再次飞到夜空中，最后看了一眼美丽的梦幻岛。然后朝着家的方向飞去，星星依然在他们头顶闪烁，仿佛在为他们的冒险之旅画上一个圆满的句号。当孩子们回到自己的房间时，他们知道这将是他们永远难忘的经历。
